부자들은 왜 금과 현금을 모으는가?

📌 목차

• 서론: 금과 현금, 그리고 자산가의 움직임
• 1. 금과 현금으로의 회귀
• 2. 가족 신탁을 통한 자산 보호
• 3. 다각화와 사모펀드 투자 확대
• 결론: 일반 투자자들이 배워야 할 점

서론: 금과 현금, 그리고 자산가의 움직임

2025년 4월, 금 가격이 온스당 $3,000을 넘어서며 역사적 고점을 갱신하고 있습니다. 동시에 고액 자산가들은 현금 보유량을 늘리고, 가족 신탁을 적극 활용하며, 전통적인 주식·채권 투자에서 벗어나 사모펀드와 같은 대체 자산으로 눈을 돌리고 있습니다.

 

 

비즈니스 인사이더와 뱅크 오브 아메리카의 분석에 따르면, 이는 단순한 시장 반응이 아닌 구조적 불확실성과 지정학적 리스크, 탈달러화 흐름 등에 대응하기 위한 전략적인 움직임입니다.

1. 금과 현금으로의 회귀

금은 오랜 기간 동안 인플레이션과 금융위기 속에서 ‘안전 자산’으로 기능해 왔습니다. 2025년에는 정책 불확실성과 지정학적 리스크의 심화로 인해 다시 주목받고 있으며, 뱅크 오브 아메리카는 금 가격이 온스당 $3,500까지 상승할 가능성이 있다고 전망합니다.

또한, 자산가들은 투자 기회를 엿보면서도 단기 유동성을 확보하기 위해 현금 비중을 높이고 있습니다. 이는 하락장에서도 유연하게 대응할 수 있는 여지를 남겨두는 전략입니다.

2. 가족 신탁을 통한 자산 보호

자산가들 사이에서는 SLAT(Spousal Lifetime Access Trust)와 같은 가족 신탁 구조가 유산 보호와 절세를 동시에 달성하는 수단으로 활용되고 있습니다.

미국의 경우 상속세 면제 한도가 2025년 말부터 절반으로 축소될 가능성이 있어, 이를 사전에 방어하기 위한 수단으로 신탁이 주목받고 있습니다. 신탁은 소송, 채권자 리스크로부터 자산을 보호하며, 세대 간 안정적인 부의 이전을 가능하게 합니다.

3. 다각화와 사모펀드 투자 확대

변동성이 커진 시장에서는 다각화가 필수 전략입니다. 고액 자산가들은 국제 주식, 채권, 대체 자산 등을 포함한 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

특히 최근에는 사모펀드에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 전통 자산보다 높은 수익률을 기대할 수 있고, 패밀리 오피스 중심으로 직접 투자가 늘어나는 추세입니다. 기술 기반 스타트업, 신흥 시장의 기업 등에 투자하며 높은 성장을 노리는 경우도 많습니다.

결론: 일반 투자자들이 배워야 할 점

고액 자산가들의 전략은 단순히 자산을 지키기 위한 ‘방어적 전략’에 그치지 않습니다. 이들은 유동성을 유지하며, 신중하게 리스크를 관리하고, 동시에 향후 기회를 위한 ‘공격적 준비’를 병행하고 있습니다.

일반 투자자들에게도 다음과 같은 교훈이 될 수 있습니다:

• ① 유동성 확보: 일정 수준의 현금 또는 단기 자산 보유로 위기 대응력 유지
• ② 자산 분산: 국내 주식에만 의존하지 않고 다양한 자산군에 나눠 투자
• ③ 리스크 관리: 고수익보다 생존 가능성, 회복 전략을 우선 고려

경제 불확실성이 장기화되는 상황 속에서, 누구나 자산가처럼 생각하는 전략적 사고가 필요한 시점입니다.